美元畏懼的事或正在發生,多國計劃撤回黃金,債務泡沫全球最大

2018年04月08日     15498     檢舉

「貨幣天然不是黃金,黃金天然是貨幣。」馬克思一語道破了黃金與貨幣的價值內涵和本質,任何紙幣都無法等於黃金,沒人可以拒絕黃金,這更是說出了黃金的恆定貨幣信用,1717年著名的物理學家牛頓在擔任英國鑄幣局局長期間牛頓更是將黃金推上神壇成為家喻戶曉的明星,其提出的金本位制更是要求國家以黃金儲備為基礎發行貨幣。

40多年前,美元脫離金本位後通過印鈔不斷收取鑄幣稅,通過大量印鈔來償還債務,來購買他國的商品......,事實上,美國經濟增長的核心邏輯就是債務規模增長的邊界,當然,這也是目前世界通用的經濟模式。

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國際清算銀行前副總經理埃爾韋·阿農在最新合著《改革在即:七國集團模式埋下定時炸彈》一書中批判此舉是自殺行為。他們強調:「這些冒失鬼創建了一種依靠債務的增長模式,讓我們直接走向下一場金融危機。」

可能讀者朋友們不知道的是,目前許多國家的貨幣也是錨定本國美元儲備「準備金」來發行的。但長期以來,各國央行和部分國際組織都已經意識到,作為儲備貨幣,美元是有「保質期」的,他們多年來一直在增加戰略黃金儲備,各國買入黃金並不是用來投資,因為,很多新興市場的央行持有大量美元資產,他們買入黃金以對沖這種集中的貨幣敞口和過「保質期」的避險需求。比如,據上周(4月2日),國際貨幣基金組織數據顯示,美元在已分配外匯儲備中占比降至62.7%,為連續第四個季度下降,並創2013年第四季度以來最低水平。

圖片:特朗普就任以來美國債務規模擴大走勢圖(上周剛剛發行了近5000億美債)

而本世紀最大的債務泡沫非美元債務莫屬,據美國財政部3月12日表示,美國2月財政赤字達到2150億美元,創下6年最大。根據財政部的報告,本財年(2017年10月1日-2018年9月30日)的赤字擴大至3910億美元,而去年同期的赤字為3510億美元,目前,聯邦政府債務已經快速逼近21萬億美元——也就是說,美國債務占到全球債務總量的10%左右。

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也就是說,低利率或負利率會導致政府不負責任的赤字支出,這就是為什麼全球債務從2006年的120萬億美元變為現在的240萬億美元的原因,總之一句話,貨幣供應「爆發」將導致通貨膨脹的「爆炸」,而最新的美國通脹數據顯示已經升至近一年最高水平。

美國通脹率走勢

美國國債十年期收益率今年以來已經大幅上升

事實上,次貸危機發生後的八年里,美聯儲印的無數的美元已經直接導致美元的信用在不斷的降低,這個本世紀最大的美元債務泡沫終將被黃金的恆定信用所刺穿,這個邏輯是這樣的:

正如本文開頭所說,需要讀者朋友們牢記的是,美國利用美元世界儲備貨幣地位來獲得貨幣信用紅利,通過印美元購買全世界的商品,形成貿易逆差和對世界的資本輸出,但這樣做的前提是美國政府的負債率處於低位,但今天,其負債率已經處於約105%的高風險值上,如果繼續按以往的套路通過狂印美元來吃世界,則意味著美元和美元債務需要繼續擴大發行,而當美債和收益率繼續高速膨脹的時候,意味著美國財政或將會走向債務危機,而債務危機就意味著美元喪失信用,換句話說,美國經濟現在已經喪失靠發債帶動經濟的底牌。

俄羅斯央行黃金儲備占其國際儲備的份額上升至17年以來新高

特別,在今天,「去美元化」的聲音愈演愈烈,美元近期更是持續低迷,美元的貨幣儲備地位漸漸受到挑戰之際。事實上,這也是近期美國頭條經濟新聞背後的核心邏輯,而以上這些這也是美元畏懼的一件事。

目前,匈牙利(2018年3月宣布)、德國(去年8月已完成)、荷蘭、奧地利已經掀起了撤回儲存在美國和英國的黃金浪潮、包括俄羅斯、阿聯、烏克蘭、馬來西亞、約旦和白俄羅斯等在內的多國央行也正在大量儲備黃金以應對因美國債務危機而引起的美元信用下降問題。

這就意味著,在美元日漸走弱和中國正在大力推進人民幣國際化的進程中,黃金的「金本位」價值將越來越重要,全球央行紛紛增儲黃金這都在說明,美元信用在下降,而黃金的作為天然貨幣的恆定價值正在從人類視野的邊緣回歸,而世界多國去美元化的星星之火和黃金的恆定信用正在刺穿這個美元債務泡沫。

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